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心疼!这些基金定投的越久,亏的钱越多-涨停的股票怎么买

股票新闻 股票新闻 11月08日 17:37

马上又到年底了,虽然上证指数一直在3000点晃悠,但是各类型基金平均业绩表现还真的挺不错的。一些偏股型的基金业绩更是十分优异。

截至11月7日,业绩超过90%的基金已经达到四只(不计算分级基金)。银华内需精选、广发双擎升级、博时医疗保健行业A、广发医疗保健今年以来收益已经达到97.35%、93.69%、90.96%、90.85%。这意味着这些基金只要在接下来一个多月上涨不到10%,就能实现业绩翻倍!

然而今天好买哥暂时不打算说这些业绩优秀的基金,恰恰相反,好买个打算和大家说一说一批业绩没有跑赢基金设的业绩基准的基金。

毕竟我们不能只盯着成功的投资,反向思考模型也是很重要滴。

最高亏33%,买了这些基金的人心都碎了

巴菲特好基友芒格有一个习惯,喜欢研究企业的失败案例。

他想问题总是从逆向开始。

比如如果要明白人生如何得到幸福,首先是研究人生如何才能变得痛苦;

要研究企业如何做强做601618股票大,查理首先研究企业是如何衰败的;

大部分人更关心如何在股市投资上成功,查理最关心的是为什么在股市投资上大部分人都失败了。知道企业是怎么失败的原因,然后他尽可能的远离这些因素。

比如企业经营中胡乱扩张、负债非常乱……

正因为他喜欢用反向思维考虑问题,知道企业为什么破产,也使他在决策上几乎不犯大的错误,从而走向成功。

正如他所说:你一定要和高水准的人做生意,永远不要和一头猪玩摔跤,因为如果你这么做了,你们两个都会变脏,但是猪会乐在其中。

我们买基金也是一样,我们不能每次只盯着一些牛基或者冠军基来分析,一些长时间表现的不尽人意的基金也得来分析,这可以让我们和芒格一样,从失败中找出教训,从而让自己不要买入这类基金。

就和开头说的那样,其实今年的股基和混合基的表现,算的上优秀,但是截至10月31日,年内还是有800多只基金跑输了自己的业绩基准。部分基名单如下:

心疼!这些基金定投的越久,亏的钱越多

心疼!这些基金定投的越久,亏的钱越多

心疼!这些基金定投的越久,亏的钱越多


数据来源:wind 统计时间:2019年1月1日-2019年10月31日

人家一年赚90%,有些基金却一年给亏了33%!这样的差距真的不是一般大。

那么,在别人快乐吃肉喝汤的时候,这些基金怎么就亏成这样的呢?仔细看看,有3个原因:

1、股票仓位过低



今年是重个股轻指数的一年,所以基金的股票仓位过低,自然业绩就无法突出。

以某盛基金为例,旗下跑输业绩基准的权益类基金有14只,占比超过基金公司该类产品总数的三分之一。这些基金跑输基准,主要是股票仓位低。

这个原因,人家在季报里也说了,主要是因为去年大A股熊冠全球,基金经理都快有“创伤后遗症”了,今年自然选择了保守投资。一些基金经理干脆将持股数量降到了2、3只,市值也少的可怜。

对行情的预判错误,是业绩差的最主要原因。

2、“僵尸基金”

跑输业绩的基金中,有不少都是“僵尸基金”, 不是说这些基金真的就是僵尸。是说它们的规模太小,有的基只有100万、200万规模。

比如长盛盛崇,今年以来收益率2.45%。业绩比较基准(沪深300指数收益率*50%+中证综合债指数收益率*50%的增长率),已经达到15.84%。

而他的规模,只有100万这样,规模太小,几乎没有发挥的余地,干脆就直接躺下不动等清盘了。这还真有点破罐子破摔的感觉。

3、没有踩对风口、没有跟得上行情切换

炒股不如买基。今年大家为啥会发出这样的感叹?主要就是今年来,出现了两个极端,猜对风口,跟上行情切换,就能赚到盆满钵满;反之,则连菜汤都没得喝。

我们先看看Q1~Q3的,市场的不同风格以及优质基金有哪一些。

2019Q1:【大盘价值】消费+科技:

心疼!这些基金定投的越久,亏的钱越多

数据来源:wind 统计时间:2019年1月1日-2019年3月30日

2019Q2:【大盘成长】主要消费

心疼!这些基金定投的越久,亏的钱越多

数据来源:wind 统计时间:2019年4月1日-2019年6月30日

2019Q3:【大中盘价值】消费电子

心疼!这些基金定投的越久,亏的钱越多

数据来源:wind 统计时间:2019年7月1日-2019年9月30日

从这个趋势是能看出,公募基金行业抱团现象愈发明显。其次,大盘股风格正逐渐向大中盘风格倾斜,但是核心还是围绕“价值”。另外,对于消费行业的挖掘正越来越细分,对科技行业的挖掘更加聚焦消费电子或者说计算机、云计算、大数据等可以落地的实际应用层面。

如果没有跟上大部队的节奏,那么可能就会出现民生加银精选混合这种情况。

从历年季报显示,民生加银精选混合的股票仓位虽然保持在70%以上,但是重仓股都没有踩中风口,这也直接导致了这只老牌基金业绩大幅度跑输。

心疼!这些基金定投的越久,亏的钱越多


图片来源:好买基金研究中心

买的基金一直在亏,还要定投吗

那说到这,肯定有人会问好买个,我买的基金就是上面的某一只,请问我用定投的方式能让他回本吗?

虽然我们一直在给大家科普定投的“180种姿势”,但我们可从来没有说过,定投是一个万能药,只要坚持定投,亏损的基金也能变成正数。

如果你不幸买中了以上的基金,首先那些接近清盘线的“僵尸基金”,就别定投来浪费钱了。另外那些喜欢追热点,市场炒什么他就买什么的基金,好买哥也劝你慎重。

亏损的基金中,还有救的属于哪种呢?好买哥个人认为,最关键是这只基有没有不间断创新高的能力,有持续新高才能使用我们所说的逢低单笔加码的方法。

比如这只基金,在过去3年金鸡湖每年都跑输沪深300和同类平均,收益走势中是一路跌的,这样的基金,定投当然是越投越亏。

心疼!这些基金定投的越久,亏的钱越多

图片来源:好买基金研究中心

再看这只基,这只基金现在的业绩虽然也是不咋地,但是他在15年下半年到18年初走了一波连续创新高,这种还有较大波动的基金,做做定投,还是能救回来一点的。

心疼!这些基金定投的越久,亏的钱越多

数据来源:wind 统计时间:2014年12月-2019年6月

所以从这个事情我们至少要明白一个道理,定投不是万能药,要是你一开始选的就是一只常年业绩跑输基准的基金,那么定投的结果就是越投越亏损。

正如木有本则根深叶茂,水有源则源远流长,选择一只好基,才是为以后盈利的根本

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